Largo De La Mariposa

Largo de la mariposa Descripción Una Mariposa Long es un zancudo corto con un toque conservador! Con la compra de dos fuera de-the-money opciones (una put y una llamada) la inversores exposición máxima al riesgo vuelve definible. Cuándo usar Como fue el caso con el Breve zancudo, el inversionista debe seleccionar esta posición sólo si se espera XYZ al comercio dentro de más-o-menos 5% de $ 60 durante los próximos 90 días. Al comprar las dos opciones, el riesgo straddles ha sido internacional, pero el rango de rentabilidad se ha reducido. Riesgo / Características de recompensa A diferencia del corto zancudo, esta estrategia tiene un riesgo limitado. Puede ser visto como uno corto 60-65 Call vertical y corto 55-60 Vertical Ponga. Su punto de máxima ganancia potencial es al precio de ejercicio ($ 60) al vencimiento, y es igual a la spreads de crédito inicial. La mayor parte de la ganancia se desarrolla en el último mes debido al rápido tiempo de decaimiento. La pérdida máxima en cualquier dirección es igual a la huelga diferencial de precio de una propagación vertical (5) menos crédito inicial. Punto de equilibrio: Upside: Precio de ejercicio de straddle + prima neta recibida. Desventaja: Precio de ejercicio de straddle - prima neta recibida. Time Decay: Positivo. Si XYZ está cerca del precio de ejercicio (60), los beneficios de la decadencia se aceleran más rápidamente en los últimas semanas antes de la expiración. Volatilidad: Debido a un aumento de la volatilidad tiene un mayor impacto en las dos opciones que componen el straddle de las dos opciones OTM, un aumento en la volatilidad es algo negativo para la propagación. El impacto dependerá en gran parte tanto en la cantidad de tiempo que queda hasta el vencimiento y el precio de XYZ con respecto al precio de ejercicio. Debido a un aumento en la volatilidad puede tener un impacto negativo, es importante que las volatilidades implícitas de opción Manual técnico estén cerca de sus máximos históricos antes de que un inversor debe tener en cuenta esta extensión. Asignación de Riesgo: Este diferencial contiene dos opciones escritas. El inversionista debe ver XYZ para la posible asignación si XYZ es o bien muy por encima o por debajo del precio de ejercicio como los enfoques de caducidad. Mediante el control de la prima temporal de la opción en-el-dinero, el inversor puede determinar la probabilidad de asignación. Estrategias de Opciones. Estrategias neutral. Largo de la mariposa